Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Nachdem der neue Coronavirus zunächst nur Aktienmärkten zugesetzt hatte, zeigen sich zunehmend Zeichen der Schwäche in den sehr viel größeren Anleihemärkten.
Jährliche Kosten (Prämie), um 10Mio. USD oder EUR gegen den Kreditausfall abzusichern:
https://i.imgur.com/FFlG620.png
Weiterhin fiel mir in den letzten Tagen eine deutliche Ausweitung der Zinsspanne zwischen BRD-Staatsanleihen und Staatsanleihen der schwächeren Euro-Staaten auf. Interessant erscheint mir, dass mittlerweile auch Frankreich anfällig ist. Vor diesem Hintergrund könnte die akute Schwäche des Finanzsektors erklärend sein.
Die französischen Banken würden augenblicklich das Land mitreißen, wenn sie in Schwierigkeiten wären. Die Bilanzsumme der französischen Großbanken beträgt ein Vielfaches der jährlichen Wirtschaftsleistung Frankreichs.
Meine vorsichtige Vermutung wäre, dass die Lage im Augenblick noch nicht bedrohlich ist. Allerdings wird die Lage m.E. bedrohlich, wenn es in den kommenden 1-2 Wochen nicht zu einer Erholung kommt und insbesondere im Fall weiterer Insolvenzen. Hierzulande existieren genug angeschlagene Industrieunternehmen, die kurz davor stehen, über die Klinge zu springen.
Mehr dazu: https://www.wsj.com/articles/corpora...ce-11583507055
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Dazu auch der 10% Ölpreis-Verfall heute, wann gabs so einen Tagesverlust zuletzt? In den 1980'ern? Russland sperrt sich gegen Drosselung bei der Opec.
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AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
Leibniz
Nachdem der neue Coronavirus zunächst nur Aktienmärkten zugesetzt hatte, zeigen sich zunehmend Zeichen der Schwäche in den sehr viel größeren Anleihemärkten.
Jährliche Kosten (Prämie), um 10Mio. USD oder EUR gegen den Kreditausfall abzusichern:
https://i.imgur.com/FFlG620.png
Weiterhin fiel mir in den letzten Tagen eine deutliche Ausweitung der Zinsspanne zwischen BRD-Staatsanleihen und Staatsanleihen der schwächeren Euro-Staaten auf. Interessant erscheint mir, dass mittlerweile auch Frankreich anfällig ist. Vor diesem Hintergrund könnte die akute Schwäche des Finanzsektors erklärend sein.
Die französischen Banken würden augenblicklich das Land mitreißen, wenn sie in Schwierigkeiten wären. Die Bilanzsumme der französischen Großbanken beträgt ein Vielfaches der jährlichen Wirtschaftsleistung Frankreichs.
Meine vorsichtige Vermutung wäre, dass die Lage im Augenblick noch nicht bedrohlich ist. Allerdings wird die Lage m.E. bedrohlich, wenn es in den kommenden 1-2 Wochen nicht zu einer Erholung kommt und insbesondere im Fall weiterer Insolvenzen. Hierzulande existieren genug angeschlagene Industrieunternehmen, die kurz davor stehen, über die Klinge zu springen.
Mehr dazu:
https://www.wsj.com/articles/corpora...ce-11583507055
Ich kann mir gut vorstellen, daß die Rückversicherer wie Münchener Rück, Hannover Rück oder Swiss Re langsam in Bedrängnis kommen. Vielleicht haben sie mit einem kleineren Impact gerechnet, wie bei H1N1. Jetzt muss halt nachgeregelt werden, weil mehr versichert werden muss.
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
Klopperhorst
Dazu auch der 10% Ölpreis-Verfall heute, wann gabs so einen Tagesverlust zuletzt? In den 1980'ern? Russland sperrt sich gegen Drosselung bei der Opec.
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Wie bereits im anderen Strang geschrieben: Exxon bewegte sich seit Jahren innerhalb eines relativ engen Preisabschnitts und fiel wie einige andere Energiekonzerne kürzlich (vor dem Ölverfall) darunter. Die logische Erklärung haben wir damit wohl.
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
Merkelraute
Ich kann mir gut vorstellen, daß die Rückversicherer wie Münchener Rück, Hannover Rück oder Swiss Re langsam in Bedrängnis kommen. Vielleicht haben sie mit einem kleineren Impact gerechnet, wie bei H1N1. Jetzt muss halt nachgeregelt werden, weil mehr versichert werden muss.
Ich würde vermuten, dass sie mit diesem Virus selbst weniger Probleme haben bzw. ihre Risiken sogar abgesichert haben. Problematischer erscheint mir eher die Schwierigkeit, noch verlässliche Renditen zu generieren, was sie müssen.
Der US-Dollar ist auch dabei, nicht mehr als Zufluchtsort zu taugen. Im Augenblick wird angenommen, dass die Fed Funds Rate mindestens nochmals um 0,5% gesenkt wird.
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Die Zinsen in italienischen Staatsanleihen sind heute wieder massiv gestiegen. Wenn es so weiter geht, sehen wir die Anfänge der Eurokrise 3.0.
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
Leibniz
Die Zinsen in italienischen Staatsanleihen sind heute wieder massiv gestiegen. Wenn es so weiter geht, sehen wir die Anfänge der Eurokrise 3.0.
Auch heute gings da wieder gut zur Sache. Die Teurokrise 3.0. ist genau das, was
die EUdssr jetzt noch braucht....:D
Möge sie in Bälde verrecken.
MfG
H.Maier
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
HansMaier.
Auch heute gings da wieder gut zur Sache. Die Teurokrise 3.0. ist genau das, was
die EUdssr jetzt noch braucht....:D
Möge sie in Bälde verrecken.
MfG
H.Maier
Besonders in italienischen Staatsanleihen, die zeitweise wirklich erheblich gefallen sind heute.
Gesamtheitlich betrachtet (Aktien, Edelmetalle bis hin zu Schweinen, Rindern, Getreide, Holz und Zucker fallen massiv außer Staatsanleihen) haben wir eindeutig das Ideal-Bild erheblicher Deflation.
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Bill Gross meinte einmal, negativ rentierende Staatsanleihen wären eine todsicheres Geschäft. Da stand der BuFu bei ca. 160 und die Rendite war bei ca. minus 0,1%.
Heute gibt übrigens sogar der BuFu ab. Mal schauen, ob die EZB tiefere Taschen als die grossen Fonds hat. Wenn ich daran denke, dass schon 2003 von einer Anleihenblase gesprochen wurde ... :)
AW: Kreditmarkt zeigt erste Anzeichen der Schwäche
Zitat:
Zitat von
mabac
Bill Gross meinte einmal, negativ rentierende Staatsanleihen wären eine todsicheres Geschäft. Da stand der BuFu bei ca. 160 und die Rendite war bei ca. minus 0,1%.
Heute gibt übrigens sogar der BuFu ab. Mal schauen, ob die EZB tiefere Taschen als die grossen Fonds hat. Wenn ich daran denke, dass schon 2003 von einer Anleihenblase gesprochen wurde ... :)
Leute wie Bill Gross haben niemals je in ihrem Leben eigenes Geld/Risiko genutzt, um an Märkten Geld zu verdienen. Immer das Geld der anderen. Wie wir sehen war diese Aussage auch Unsinn. U.a. auch deshalb, weil der Erlös(eines Leerverkaufs) irgendwo geparkt werden muss. Und das kostet -0,5%. Bei Futures wird das genauso einbezogen übrigens.