Werden die Regierungen wieder Verluste sozialisieren?

[Leibniz]

Gestern sah ich eine geradezu absurde Forderung einer Person aus dem Bereich von Hypothekenverbriefungen, die forderte, man müsste Mark-To-Market Buchhaltung aussetzen, um Margin Calls zu verhindern.


Größere Marktteilnehmer können mit ihrem Kapital (beispielsweise 1 Mrd. USD) zu einer großen Finanzinstitution gehen und beispielsweise für 10 Mrd. USD in Wertpapiere investieren, wobei die Bank das restliche Geld leiht und das Portfolio täglich zu Abrechnungspreisen bewertet (Mark-to-Market). Wenn also auf diese Weise Geld zu 1% geliehen wird, in riskante Verbriefungen zu 11% investiert wird, entstünde rechnerisch über 100% Jahresrendite. (solange nichts schief geht)

Entstehen zu große Verluste, werden Margin Calls erteilt. Das räumt dem Investor eine kurze Frist ein, in der er mehr Geld an die Abrechnungsbanken überweisen muss. Andernfalls werden die Positionen liquidiert, weil ultimativ die Bank gerade stehen muss.

Diese Maßnahme wäre ein Skandal, weil:
- Investoren in riskante (non-agency, also ohne Garantie der US-Regierung) Hypothekenverbriefungen mit hohen Fremdkapitalanteilen (sonst gäbe es keine Margin Calls) für ihre Verluste nicht gerade stehen müssen,
- fraglich bleibt, wer die potentiellen, astronomischen Verluste trägt, wenn wieder nach Realität (Mark-To-Market) bewertet wird
- unweigerlich das Bankensystem (systemrelevant) auf gewaltigen Verlusten sitzen bleiben könnte.

[Sven71]

Bisserl viel Futter für ein Publikum, für das der Finanzmarkt eine große Black Box ist, auf die ein vorbei gelaufener Skorpisoze ein "böser Casinokapitalismus"-Graffitti gesprüht hat. Aber sonst eine interessante Idee dieses Herrn. Was er sich davon wohl verspricht?

[Leibniz]

Bisserl viel Futter für ein Publikum, für das der Finanzmarkt eine große Black Box ist, auf die ein vorbei gelaufener Skorpisoze ein "böser Casinokapitalismus"-Graffitti gesprüht hat. Aber sonst eine interessante Idee dieses Herrn. Was er sich davon wohl verspricht?

Die Rettung seines Aktienkonzerns, der m.E. akut existenzgefährdet ist

[Haspelbein]

Manche Konzerne müssen pleite gehen. Ist ein Zombie weg, kann eine neue Firma gedeihen. Eigentlich sollte man das als Chance begreifen.

[Merkelraute]

...

Größere Marktteilnehmer können mit ihrem Kapital (beispielsweise 1 Mrd. USD) zu einer großen Finanzinstitution gehen und beispielsweise für 10 Mrd. USD in Wertpapiere investieren, wobei die Bank das restliche Geld leiht und das Portfolio täglich zu Abrechnungspreisen bewertet (Mark-to-Market). Wenn also auf diese Weise Geld zu 1% geliehen wird, in riskante Verbriefungen zu 11% investiert wird, entstünde rechnerisch über 100% Jahresrendite. (solange nichts schief geht)...

Solche Typen gibt es sicher auch in Deutschland. Mit 90% Fremdkapital mal eben dutzende Immobilien kaufen. Und wenn er die Kredite nicht mehr rückzahlen kann, soll es der Staat machen. Nein, das soll er mal schön selbst finanzieren. Soll er mal 90% wieder verkaufen, dann kann er auch 10% finanzieren.

[Sven71]

Die Rettung seines Aktienkonzerns, der m.E. akut existenzgefährdet ist

Tolle Sache. Meine Betriebsarztpraxis kann im Zuge von Corona u. U. auch den Bach runtergehen. An wen richte ich Forderungen, daß Ratenzahlungen an Banken ausgesetzt werden müssen?

[Dr Mittendrin]

Tolle Sache. Meine Betriebsarztpraxis kann im Zuge von Corona u. U. auch den Bach runtergehen. An wen richte ich Forderungen, daß Ratenzahlungen an Banken ausgesetzt werden müssen?

Kollateralschaden der ....... du kennst die Burschen ?

[ABAS]

Das Regierungen weiterhin durch Rettung maroder Konzerne Verluste sozialisieren ist out!
Die Gegenwart und Zukunft erfordern das die Regierungen in den USA und anderen
kapitalistischen Laendern endlich mal die Gewinne raffgieriger Konzerne und privater
Spekulanten sozialisieren indem sie ohne Entschaedigung Mehrheitsanteile nehmen!
Ich schreibe ausdruecklich nehmen, weil von Zahlung fuer die Anteile ist nicht die Rede.
Wer sich dagegen wehrt behaelt auch keine Minderheitsanteile sondern verliert alles und
wandert in den Gulag. So soll es sein und so wird es kommen!

[marion]

Das Regierungen weiterhin durch Rettung maroder Konzerne Verluste sozialisieren ist out!
Die Gegenwart und Zukunft erfordern das die Regierungen in den USA und anderen
kapitalistischen Laendern endlich mal die Gewinne raffgieriger Konzerne und privater
Spekulanten sozialisieren indem sie ohne Entschaedigung Mehrheitsanteile nehmen!
Ich schreibe ausdruecklich nehmen, weil von Zahlung fuer die Anteile ist nicht die Rede.
Wer sich dagegen wehrt behaelt auch keine Minderheitsanteile sondern verliert alles und
wandert in den Gulag. So soll es sein und so wird es kommen!

GULAG ist gut du willst sie wenigsten nicht gleich alle erschießen wie deine Genossin da auf der Konferenz kundgetan hat und das war kein Versprecher oder Satire, wie man das hinterher runterreden wollte, hätte ein AfDler selbiges gesagt, sässe der schon wegen Volksverhetzung in U-Haft

[ABAS]

GULAG ist gut du willst sie wenigsten nicht gleich alle erschießen wie deine Genossin da auf der Konferenz kundgetan hat und das war kein Versprecher oder Satire, wie man das hinterher runterreden wollte, hätte ein AfDler selbiges gesagt, sässe der schon wegen Volksverhetzung in U-Haft

Danke! Ich denke an das Gute im Menschen! Fehlkonditionierte Kapatalisten und
sogar Finanzspekulanten kann man mit etwas Geduld unter autoritaerer Betreuung
in Arbeitslagern wieder zu richtigen Menschen umerziehen. Natuerlich brauchen
die asozialen Subjekte eine gewisse Zeit fuer ihre Wandlung. Einige schaffen die
Resozialisierung binnen 1 Jahres, andere brauchen 10 Jahre und mehr.